1. Mercado de Capitais
Carga horária: 12 horas/aulas, 03 aulas.
· Função Econômica
· Participantes do Mercado
· Abertura de Capital / IPO
· Processo de emissão de ações / ADR
· Legislação das sociedades anônimas
· Mercado Primário e Mercado Secundário
· Bolsa de Valores: Estrutura e funcionamento, Modalidades operacionais, Mercados à vista, a Termo e de opções, Sistemas de negociação e liquidação.
· Tipos de Ações e Debêntures
· Tipos e Rendimentos das Ações
· Custos operacionais / Tributação
· Índices das Bolsas de Valores
Livro: Mercado Financeiro e Análise de Investimento (autor: José Roberto Securato e José Cláudio Securato, Saint Paul Editora, 3ª ed., 2007)
2. Contabilidade Internacional
Carga horária: 12 horas/aulas, 03 aulas.
o Introdução à Contabilidade Internacional
· O IFRS e os IAS: a convergência internacional
· O BRGAAP e o histórico até a Lei 11.638/07, MP 449/08 e Lei 11.941/09 e os CPC´s
· O cenário e status atual brasileiro em relação à convergência internacional
· Principais instituições normatizadoras
o Principais alterações trazidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis: os principais CPC´s e seus impactos para as empresas
Livro: PwC (Autor: PwC, Saint Paul Editora, 2011) no Prelo
Avaliação - Módulo 1: 04 horas
MÓDULO 2
3. Análise de Demonstrativos Financeiros
Carga horária: 12 horas/aulas, 03 aulas.
§ Revisão das principais demonstrações financeiras:
· Balanço Patrimonial (BP)
· Demonstração de Resultados do Exercício (DRE)
· Demonstração de Fluxos de Caixa (DFC)
· Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL)
· Notas Explicativas
§ Instrumentos de análise da performance empresarial
· Análise vertical e horizontal;
· Índices de liquidez, solvência, rotatividade e lucratividade;
· Avaliação da capacidade de geração de fluxo de caixa;
· Modelo DuPont;
· Pontos fortes e fracos da análise por meio de índices.
Livro: Análise de Demonstrativos Financeiros e da Performance Empresarial (autor: Flávio Kezam Málaga, Saint Paul Editora, 2009)
4. Valuation
Carga horária: 12 horas/aulas, 03 aulas.
· Estrutura de Capital
· Custo de capital: WACC, taxa da dívida e do capital próprio
· Método do fluxo de caixa descontado – análises financeiras e projeções
· Avaliações Relativas – métodos de múltiplos e transações comparáveis
· Estratégia de Investimento em ações – crescimento versus valor
5. Governança Corporativa e Ética
Carga horária: 12 horas/aula, 03 aula.
· Conceitos de Governança Corporativa
· função da empresa como origem das discussões sobre governança corporativa
· A governança corporativa no Mundo
· A Governança Corporativa no Brasil
- Iniciativas de adequação
- O papel e importância da ética para profissionais de R.I.
- Os principais aspectos éticos
- Comportamento ético e a divulgação de informações
Livro: Governança Corporativa – Internacionalização e Convergência (Autor: Instituto Brasileiro de Governança Corporativa - IBGC. Saint Paul Editora, 2010).
Avaliação - Módulo 2: 04 horas
MÓDULO 3
6. Legislação Societária e Arcabouço RegulatórioCarga horária: 08 horas/aulas, 02 aulas.
· Principais aspectos da Lei das S/A´s para as atividades de R.I.
o Características e Natureza das S/A´s
o Capital Social
o Ações
o Debêntures
o Partes beneficiárias
o Bônus de subscrição
o Constituição da Companhia
o Livros Sociais
o Acionistas
o Assembléia Geral
o Conselho de Administração e Diretoria
o Conselho Fiscal
o Modificação do Capital Social
o Demonstrações Financeiras
o Lucros, Reservas e Dividendos
o Dissolução, Liquidação e Extinção
o Transformação, Incorporação, Fusão e Cisão
o Sociedades de Economia Mista
o Sociedades Coligadas, Controladas e Controladoras
· Requerimentos para emissões em geral
· Instruções da CVM
Livro: Lei das S.As. (autor: Capital Aberto, Saint Paul Editora, 2007)
7. Relatório e o Processo de Comunicação com os Investidores e Mercado
Carga horária: 12 horas/aulas, 03 aulas.
· Relações com investidores e a importância das informações na comunicação corporativa
· Audiências da companhia
· Percepção do valor das empresas
· Obrigações das Cias Abertas
· Mensagens corporativas
· A importância da consistência
· Cuidados com a comunicação
· Evitar disclosure seletivo
· Visão Estratégica
· Ferramentas específicas de RI
· RI e a alta administração
· Agenda do profissional de RI
· Cultura da Cia aberta
· Principais informações demandadas pelos investidores
· Estruturação de um programa de RI
· Trabalho de equipe no desenvolvimento da informação
· Desafios de RI para a Cia e para os seus executivos
· Comunicação integrada e comitê de disclosure
· Melhores práticas - manual ABRASCA de controle e divulgação de informações relevantes e CODIM
· Política de divulgação e o atendimento das exigências legais
· Controle das informações privilegiadas
· Divulgação de informações privilegiadas
· Garantindo a aderência das práticas à política de disclosure
· A importância de uma cultura de transparência
· Educação interna
· Práticas eficientes de desenvolvimento da mensagem da Cia
· Implementando as ferramentas de RI e de Comunicação – Aplicações
· Reuniões com analistas de investimentos: assembléias, individuais e roadshows
· Relatórios anuais, publicidade legal, comunicados e releases
· Teleconferências / Webcats
· Estudos de percepção
· Website de RI
· Comunicação RI-CVM-Bolsa
· Comunicação RI e mídia
· Pró-atividade na comunicação de crise (cases)
· Gestão estratégica dos programas de comunicação e RI
· Planejamento e metas da área de RI
· Targeting
· Harmonização com outras áreas
· Conceitos modernos de comunicação integrada e gestão
· Estudos de caso e dinâmicas de grupo
8. Cases de Relações com Investidores
Carga horária: 08 horas/aulas, 02 aulas.
Casos práticos reais que serão apresentados e discutidos por profissionais de RI. O objetivo é trazer a realidade do profissional de RI para a sala de aula possibilitando a aplicação dos conceitos estudados nas disciplinas.
Avaliação - Módulo 3: 04 horas